Experiencia de expertos: Cómo aprovechar las oportunidades de inversión en países en desarrollo
¿Cuáles son los beneficios de invertir en países en desarrollo?
Invertir en países en desarrollo ofrece acceso a mercados en expansión con crecimiento sostenido de consumo, bajas barreras de entrada en diversas industrias y una fuerza laboral joven y competitiva. Estas condiciones suelen impulsar tasas de crecimiento económico superiores a las de economías desarrolladas, lo que puede traducirse en una demanda creciente de bienes y servicios y, por tanto, en oportunidades de inversión atractivas.
Entre los beneficios para inversores se encuentra un potencial de rendimiento más alto a medio y largo plazo, impulsado por una demanda interna creciente y la disponibilidad de mano de obra a costos competitivos. Además, la inversión extranjera directa facilita la diversificación geográfica del portafolio, reduciendo la exposición a un solo mercado y abriendo oportunidades en sectores con alto crecimiento.
La inversión en estos mercados también impulsa la infraestructura, la transferencia de tecnología y la creación de empleo, lo que mejora la productividad y las cadenas de suministro locales. A medida que se fortalecen instituciones, marcos regulatorios y capacidades financieras, emergen más oportunidades en sectores atractivos como infraestructura, manufactura, servicios y tecnología, dinamizando perfiles de riesgo-retorno para inversores.
Además, la inversión en países en desarrollo tiende a generar una diversificación de riesgos para portafolios globales, con oportunidades en sectores prioritarios como energía, telecomunicaciones, agroindustria y servicios financieros. Estos beneficios suelen ir acompañados de posibles incentivos fiscales y marcos de cooperación que mejoran el entorno de negocio y la rentabilidad a largo plazo.
¿Cómo influye la inversión en el crecimiento y desarrollo de un país?
La inversión, entendida como la asignación de recursos a bienes de capital y tecnología, incrementa el stock de capital y la productividad de la economía. Un mayor capital físico (carreteras, plantas, maquinaria) reduce costos de producción y facilita la adopción de innovaciones. A largo plazo, esta acumulación de capital impulsa el crecimiento económico y favorece una transición hacia sectores más productivos.
También aumenta el capital humano cuando se destinan recursos a educación, salud y formación laboral. Esto eleva la productividad laboral y las remuneraciones, conectando mejor las habilidades de la población con las demandas del mercado. La inversión en infraestructura y servicios públicos mejora el acceso a mercados, reduce costos de transporte y fortalece la inclusión social, componentes clave del desarrollo.
Las vías principales de inversión que impulsan el crecimiento incluyen inversión privada nacional, inversión extranjera directa (IED) y inversión pública. Cada tipo aporta recursos y conocimiento diferentes: la privada mejora eficiencia e innovación; la IED trae tecnología, redes de negocio y transferencia de conocimiento; la inversión pública eleva la capacidad de producción y la calidad de las instituciones. Estos flujos pueden generar mayor empleo, cadenas de valor y mayor competitividad.
Sin embargo, la calidad de la inversión es tan crucial como la cantidad. Un entorno institucional estable, políticas macroeconómicas responsables y una evaluación rigurosa de proyectos condicionan si la inversión se traduce en crecimiento sostenible. La eficiencia en la asignación de recursos, la integridad en la ejecución pública y la gobernanza de las inversiones determinan su impacto en la productividad y en el desarrollo a largo plazo.
¿Qué invertir en los países en desarrollo?
Los países en desarrollo ofrecen oportunidades de crecimiento impulsadas por una población joven, urbanización acelerada y mejoras en la productividad. En este marco, las inversiones efectivas suelen enfocarse en sectores con demanda sostenida y alto impacto en la productividad. Entre ellos destacan infraestructura, energía renovable y servicios financieros, que pueden mejorar la conectividad, reducir costos y ampliar el acceso a servicios básicos.
En infraestructura, la inversión puede abarcar transporte, agua y saneamiento, vivienda y cadenas de suministro logísticas. Estas inversiones generan empleo, fortalecen la movilidad y facilitan el comercio, abriendo oportunidades para constructores, operadores de transporte y proveedores de equipos. En el ámbito de logística y comercio electrónico, mejorar la conectividad local puede acelerar el crecimiento económico y atraer inversión.
El sector de fintech, banca digital, pagos móviles y seguros adaptados a mercados informales es clave para ampliar la inclusión financiera. También destacan salud digital y educación a distancia, que pueden elevar indicadores sociales al tiempo que crean mercados para soluciones tecnológicas escalables.
Antes de apostar por una inversión, conviene analizar el marco macroeconómico, la estabilidad regulatoria y la gobernanza local, así como la liquidez y la posibilidad de repatriar capital. Identificar proyectos con impacto medible, socios locales y mecanismos de mitigación de riesgos ayuda a equilibrar rentabilidad y sostenibilidad a largo plazo.
¿Cómo identificar oportunidades de inversión?
Identificar oportunidades de inversión implica detectar activos con potencial de rentabilidad a medio y largo plazo. Un enfoque sólido combina señales de valor, crecimiento y riesgo, apoyado en un cribado inicial que descarte lo irrelevante. Definir criterios claros y basar la selección en fundamentos y tendencias de mercado ayuda a convertir ideas en inversiones con probabilidad de desarrollo.
Criterios clave y herramientas
- Análisis fundamental: revisión de ingresos, margen, flujo de caja y deuda para entender la salud operativa.
- Valoración y premisas: uso de múltiplos razonables, valoración por DCF y sensibilidad de los supuestos.
- Dinámica de sectores: estudio de ciclos, competencia, barreras de entrada y tendencias de demanda.
- Indicadores macro: inflación, tasas de interés y crecimiento económico que afecten al sector.
- Catalizadores: cambios regulatorios, innovaciones, alianzas o eventos que desbloqueen upside.
Con estas señales, realiza un cribado inicial para seleccionar candidatos y, en la etapa de due diligence, analiza riesgos, gobernanza y exposición a factores externos. Diferencia entre oportunidades cíclicas y estructurales, y estima escenarios para entender posibles rendimientos, usando fuentes fiables como informes de la industria, estados financieros y datos de mercado para apoyar las decisiones.
